摘要：固定资产投资后评价是企业投资精细化管理的重要内容之一，也是当前企业管理层面临的一大难题。如何做好投资项目的后评价工作直接影响企业的投资决策，并进而影响企业整体的经济效益。为此，本文就商业银行固定资产投资后评价管理问题展开研究，首先阐述了固定资产投资后评价的内涵，然后结合现阶段商业银行固定资产投资项目的特点深入分析了现行后评价体系存在的问题，最后从后评价指标体系的构建、后评价体系的应用效果等方面提出了固定资产投资管理的新思路，希望能够对商业银行固定资产投资管理提供一定的参考。
关键词：商业银行；固定资产投资；后评价；指标体系
近年来，随着商业银行整体业务的快速发展，各家银行为持续提高基础服务能力和核心竞争力，固定资产投资逐年加大。以某商业银行的省级分行为例，2008年至今，累计安排各类固定资产投资计划46.93亿元，在这些大量的固定资产投资项目中，存在不少投资项目实际效益偏离预测的情况。目前，专门针对商业银行特点的固定资产投资后评价研究工作不多，实际评价工作效果也不理想。本文通过研究构建适合于商业银行的固定资产投资后评价体系，为提升商业银行整体投资效果提供参考。
一、商业银行固定资产投资后评价的内涵
固定资产投资项目是指根据企业自身的战略要求而投资的，含有一定建筑或安装工程的建设项目。商业银行的固定资产投资主要包括基本建设项目投资和技术改造项目投资两部分，目前主要以房产装修改造等基本建设项目为主。固定资产投资后评价是指在投资项目投入运行1年后，对照项目可行性研究报告及审批文件的主要内容，与项目建成后所达到的实际效果进行对比分析，找出差距及原因，提出相应对策和建议，以不断提高投资决策水平和投资效益。
二、商业银行固定资产投资后评价体系及存在的问题
（一）商业银行固定资产投资项目特点
首先，由于商业银行固定资产投资范围广、项目多，因此投资金额巨大。其次，商业银行投资项目从立项到竣工验收往往需要2-3年的时间，因此建设周期长。基于这两个特点，在实际的投资项目后评价中，通过对比分析项目投产后的实际效益和立项时的预测效益，可以发现项目实施中存在的问题，得出各项指标在实际工作中的控制缺陷，从而提高项目前期立项投资的决策与控制水平。
（二）商业银行现有投资后评价体系存在的问题
商业银行固定资产投资项目普遍存在“重审批、轻管理”的现象，在实际开展后评价工作时，现有的指标体系主要存在以下问题：1.评价指标设置不够全面后评价指标的设置主要关注于收入、利润等经济效益指标的评价，对于建设规范、建设工期等相关指标重视不足，造成后评价结果不够全面。2.未根据网点类别区分指标由于开办业务的齐全程度不同，商业银行网点呈现不同的功能分类，采用相同的指标体系和评价计算方式，难以区分因网点实际开办业务不同造成的后评价结果差异。
三、新型商业银行固定资产投资后评价体系的构建
（一）构建目标和原则
投资项目后评价的基本目标是对投资项目实施后是否能达到项目预定标准加以核查，以实现项目预期目标。商业银行应根据实际情况，对不同类型的固定资产投资项目，制定不同的经济效益评估分析方法，在构建后评价指标体系时，除了遵循一般的经济理论外，应遵循定性与定量指标相结合、财务与非财务指标相结合、项目后评价与项目前评估相结合的原则。
（二）指标体系的构建
由于商业银行本身金融行业的特点和提升基层服务能力的要求，在考虑项目投资财务效益的基础上，本文在设定投资项目后评价指标时，增加对项目建设管控能力的评价指标，具体指标体系及分值设定如下：首先，项目建设指标包含3项明细指标，根据各项指标的重要性程度进行赋分。其中，建设规范指标6分、建设工期指标6分、项目投资指标12分。其次，经济效益指标包含3项明细指标，根据业务实际情况及重要性程度进行赋分，其中，业务指标包括储蓄业务、公司业务、信贷业务3项具体指标，根据实际业务开办情况设置分值，总分为28分；效益指标包括营业收入、营业利润2项具体指标，分数均为14分；投资回报指标包括劳动生产率、投资利润率2项具体指标，劳动生产率指标8分，投资利润率指标12分。1.项目建设指标（1）建设规范：评价方法为：①项目符合设计方案得3分，不符合设计方案的每变动一项扣1分，最多扣3分；②项目符合网点建设规范标准的得3分，不符合标准的每偏离一项扣1分，最多扣3分。（2）建设工期：建设工期是指从同意立项批复到项目投产试运行之间的时间，具体以立项批复中的工期为准。评价方法为项目在计划工期内完工得6分，每超计划工期1天扣0.5分，最多扣6分。（3）项目投资：项目总投资额包括房屋租赁/购置费用、装修改造费用、设备购置投资额。其中，房屋租赁/购置费用以实际签订合同为准，装修改造费用以竣工决算审计结果为准，设备购置投资额以实际购置金额为准。评价方法为：①房屋租赁/购置费用数据偏离度在5%及以下的得4分，偏离度在5%以上的不得分；②装修改造费用数据偏离度在10%及以下的得4分，偏离度在10%以上的不得分；③设备购置投资额数据偏离度在5%及以下的得4分，偏离度在5%以上的不得分。若建设项目只包含上述两项或一项内容，单项指标分值按比例放大，合计总分值不变。2.经济效益指标（1）业务指标：根据业务实际开办情况与可行性分析报告的对比结果，进行经营业绩评价。主要分为以下两种情形：情形一：开办储蓄、信贷、公司全业务网点①储蓄业务的评价方法该项指标总分值8分。储蓄存款日均余额偏离度以5%为标准线，在5%及以下的得4分，在5%以上的每超过标准一个百分点扣0.4分，扣完为止；活期占比偏离度以5%为标准线，在5%及以下的得4分，在5%以上的每超过标准一个百分点扣0.4分，扣完为止。②公司业务的评价方法该项指标总分值8分。公司存款日均余额偏离度以5%为标准线，在5%及以下的得8分，在5%以上的每超过标准一个百分点扣0.8分，扣完为止。③信贷业务的评价方法该项指标总分值12分。零售贷款结余偏离度以5%为标准线，在5%及以下的得8分，在5%以上的每超过标准一个百分点扣0.8分，扣完为止；商务贷款（包含小企业贷款，下同）结余偏离度以5%为标准线，在5%及以下的得4分，在5%以上的每超过标准一个百分点扣0.4分，扣完为止。情形二：开办储蓄、信贷多业务网点①储蓄业务的评价方法该项指标总分值12分。储蓄存款日均余额偏离度以5%为标准线，在5%及以下的得6分，在5%以上的每超过标准一个百分点扣0.6分，扣完为止；活期占比偏离度以5%为标准线，在5%及以下的得6分，在5%以上的每超过标准一个百分点扣0.6分，扣完为止。②信贷业务的评价方法该项指标总分值16分。零售贷款结余偏离度以5%为标准线，在5%及以下的得10分，在5%以上的每超过标准一个百分点扣1分，扣完为止；商务贷款结余偏离度以5%为标准线，在5%及以下的得6分，在5%以上的每超过标准一个百分点扣0.6分，扣完为止。（2）效益指标该项指标总分值28分，评价方法如下，①营业收入偏离度以5%为标准线，在5%及以下的得14分，在5%以上的每超过标准一个百分点扣0.5分，在25%以上的不得分；②营业利润偏离度以5%为标准线，在5%及以下的得14分，在5%以上的每超过标准一个百分点扣0.5分，在25%以上的不得分。（3）投资回报该项指标总分值20分。其中，劳动生产率是指劳动者在一定时期内创造的劳动成果与其相适应的劳动消耗量的比值，以营业收入与网点人员数的比值来衡量；投资利润率是指项目的年息税前利润与总投资的比率，以营业利润与项目总投资的比值来衡量。评价方法如下，①劳动生产率达到该地区网点平均劳动生产率的得8分，每低于地区平均值1%扣0.4分，低于地区平均值20%以上的不得分；②投资利润率偏离度以5%为标准线，在5%及以下的得12分，在5%以上的每超过标准一个百分点扣0.6分，在25%以上的不得分。四、商业银行新型固定资产投资后评价体系的应用效果在上述项目投资后评价指标体系及评价方法的基础上，以某商业银行为例，针对其早期立项实施并已完成投入使用的部分基建项目，本文选取了16个项目为评价对象。其中，7家支行为全功能网点，9家为多功能网点，进行了案例研究。从实际案例分析结果来看，还存在以下评价方法层面的问题待后续进一步深入研究。由于在选择指标时缺乏充分的定量分析，整个评价过程依赖于“指标偏离度”来进行指标优劣的衡量，反而增加了对前期立项时预测能力和水平的要求，弱化了实际投资管理工作中的正面引导。例如：根据营业收入指标的评价方法计算结果，收入好的单位（偏差率大于25%）的得分将比收入差的单位（业务发展没有达到预测值，但偏差率在5%以内）低14分，而收入完成好的（超25%）和收入完成差的单位（不到75%）得分是一样的。从这个角度考虑，后期可以适当对指标的评价方法进行改进，在坚持投资适度超前的原则下，充分体现投资项目后评价的正面导向考核作用。
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作者：上官福雷 单位：中国邮政储蓄银行浙江省分行
